Desde su creación, los fondos mutuos han sido un popular vehículo de inversión principalmente por tres importantes beneficios. Primero, permiten alcanzar una diversificación óptima con patrimonios menores. Segundo, ofrecen distintas y atractivas alternativas de inversión. Y tercero, presentan conveniencia y facilidad de invertir y rescatar. Estas ventajas son especialmente relevantes para aquellas personas que no se encuentran familiarizadas con el mercado financiero, sin tiempo para revisar constantemente sus inversiones o con bajos montos disponibles para invertir.

Los fondos mutuos brindan acceso a sus clientes a una cantidad importante de alternativas de inversión, que por cuenta propia difícilmente se podrían alcanzar. Actualmente los podemos agrupar en cuatro grandes tipos de acuerdo al origen de sus inversiones: (1) Instrumentos de Deuda (o comúnmente llamados Renta Fija) Local e (2) Internacional y (3) Renta Variable Local e (4) Internacional. En el mercado local un inversionista puede invertir generalmente en dos clases de activos de forma directa, depósitos a plazo y acciones chilenas, lo que se puede asimilar a un  típico portafolio de un cliente en los años 90, mientras que a través de la variada oferta de los fondos mutuos, el universo invertible se amplía de manera considerable.

Un punto muy relevantes la diversificación. Desde una visión netamente de teoría de portafolios eficientes, se puede llegar a retornos mayores, con menor volatilidad. Esto ocurre principalmente porque hay activos que tienen diferentes desempeños en determinadas circunstancias. Por ejemplo, si una persona tuviera un portafolio compuesto 100% por acciones de países emergentes, para la crisis financiera de 2008 hubiera caído cerca de 55% en dólares, pero en el caso que le hubiese añadido a este portafolio instrumentos de deuda chilena por un 50%, la caída hubiera sido mucho menor, cercana al 36% en vez del 55% (aproximado), siempre en la divisa norteamericana. Esto pasa principalmente porque la correlación de estos activos es negativa, es decir, cuando uno baja puede que el otro suba o no baje tanto compensando en alguna medida el portafolio.

Sumado a lo anterior, al comprar una cuota de un fondo mutuo, los activos subyacentes (instrumentos en los cuales invierte el fondo mutuo) permiten un ingreso inmediato a una canasta diversificada de activos. El dinero de varios clientes se reúne en un solo fondo, y luego esos montos son invertidos por un equipo de expertos en los distintos activos, acordes con la política de inversión del fondo. Llegar a una diversificación de este tipo, de forma rápida y eficiente es muy complejo y costoso para un inversionista tradicional.

Por otra parte, un depósito a plazo en un banco, implica un retorno limitado por la tasa de interés, sin posibilidad de obtener ganancias de capital y con una liquidez limitada. En estos casos, el cliente debe esperar a su vencimiento para poder rescatar sus fondos, en contraposición a los fondos que invierten en instrumentos de deuda, que devengan los intereses diariamente, además de tener la posibilidad de obtener ganancias de capital y con liquidez diaria. La oferta varía en instrumentos de corto y largo plazo, nominales o indexados a inflación, bonos bancarios, corporativos o soberanos.

Ahora bien, para aquellos fondos que invierten en instrumentos de deuda extranjera, aunque el panorama es más diverso por la exposición a monedas, es similar al caso de los instrumentos de deuda chilena. Aquí resalta otra característica muy importante de los fondos mutuos, puesto que en la mayoría de las series no existe monto mínimo para invertir. Este es un tema muy importante a la hora de invertir directamente en instrumentos de deuda, dado que podemos acceder a una clase de activo muy atractiva que, por nuestra cuenta, no podríamos, ahorrando significativos costos de transacción y de custodia. En el caso de los fondos mutuos, éstos pueden acceder a tarifas muy por debajo de un inversionista común dado que son considerados como inversionistas institucionales por su tamaño relativo.

En la renta variable internacional la industria de fondos mutuos locales ofrece la posibilidad de invertir en prácticamente todos los mercados del mundo, tanto en desarrollados como Estados Unidos, Europa y Asia desarrollada, como también en los emergentes América Latina, Europa y Asia emergente. Siempre hay que tener en cuenta que para invertir en acciones hay que tener un horizonte de largo plazo.

Es un mundo tan competitivo y globalizado, donde los inversionistas tratan de encontrar las economías con mejores proyecciones de crecimiento o las mejores compañías del mundo en sus sectores productivos, es fundamental tener un buen asesoramiento y la posibilidad de expandir las carteras de inversión más allá de Chile, y así optimizar la rentabilidad y disminuir la volatilidad del portafolio. Esto se logra, en gran medida, manteniendo una cartera compuesta de varias clases de activos tanto instrumentos de deuda como renta variable, internacional como local; es decir, una diversificación que un fondo mutuo tiene la posibilidad de entregar.