Fondo Mutuo es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurídicas para su inversión en valores de oferta pública y bienes que la ley permita, que administra una sociedad anónima por cuenta y riesgo de los partícipes o aportantes.
Los Fondos Mutuos están compuestos por Instrumentos de Inversión, los cuáles son:
• Instrumentos de Deuda: aquellos que reportan flujos futuros preestablecidos a quienes invierten en ellos. Por ejemplo, deuda emitida por empresas o por Gobiernos para generar ingresos: depósitos a plazos, bonos, letras hipotecarias, papeles de Banco Central, pactos, entre otros.
• Instrumentos de Capitalización: aquellos instrumentos o valores de oferta pública representativos de capital tales como acciones de sociedades anónimas abiertas, cuotas de fondos de inversión, cuotas de fondos mutuos, ETF, entre otros. Son instrumentos de alta volatilidad, razón por la cual la rentabilidad esperada es mayor.
Existen diferentes categorías de Fondos Mutuos en función del porcentaje de instrumentos en los que invierten, lo cual define su estrategia de inversión.
Encontramos la categoría según la Comisión para el Mercado Financiero, Circular N° 1.578 y la categoría según la Asociación de Fondos Mutuos, Circular N° 7
Los inversionistas pagan impuesto por el mayor valor obtenido cuando se rescatan parcial o totalmente las inversiones en fondos mutuos. Por lo tanto, en la medida que una persona no liquide sus inversiones en fondos mutuos, no debe pagar impuestos por dicho concepto, aun cuando durante el periodo hayan tenido una rentabilidad positiva. Tampoco podrá hacer pérdidas tributarias cuando haya obtenido rentabilidad negativa si no realiza retiros.
Son las reglas que tiene un fondo mutuo en particular. Este documento recoge las características esenciales del fondo que se indica. No obstante, dichas características pueden ser modificadas, las cuales deben ser comunicadas al público y a la Comisión para el Mercado Financiero. El Reglamento Interno es independiente para cada fondo mutuo y se rige bajo las especificaciones del regulador.
No, los fondos mutuos tienen diversas políticas de inversión asociadas a diferentes niveles de riesgo, lo cual permite disponer de múltiples alternativas para todos los perfiles de ahorrantes e inversionistas, por lo que siempre existirán fondos que se adecuen a las necesidades de un partícipe en particular.
El mercado cuenta con diversas alternativas que podrás acceder desde tan sólo $5.000.
Los fondos mutuos no cuentan con rentabilidades fijas o aseguradas, dado que éstas van a estar determinadas por los comportamientos de los mercados en los cuales invierta su fondo.
No existe una estrategia de inversión universal, si no que ésta va a estar determinada por tus requerimientos y necesidades.
Para elegir un fondo mutuo apropiado, es importante que tengas claro tu objetivo y plazo de inversión así como el riesgo que estás dispuesto a asumir. Con esas variables definidas y junto a la asesoría de un asesor de inversión, podrás acotar la amplia oferta disponible y encontrar el/los fondos que más se ajusten a tu perfil.
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF)
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tiene entre sus principales objetivos velar por el correcto funcionamiento, desarrollo y estabilidad del mercado financiero, facilitando la participación de los agentes de mercado y promoviendo el cuidado de la fe pública.
Le corresponde velar porque las personas o instituciones supervisadas, desde su iniciación hasta el término de su liquidación, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que rijan el funcionamiento de los mercados financieros.
La Comisión está dotada de personalidad jurídica y patrimonio propio, y se relaciona con el Presidente de la República de Chile a través del Ministerio de Hacienda.
El perfil de riesgo te indica cuántos vaivenes estas dispuesto a tolerar frente a diferentes escenarios. Aquí encontramos a los perfiles: Conservador, balanceado y audaz.